商务部新闻发言人何亚东28日表示,中方坚决反对泛化国家安全概念、滥用出口管制措施,对中国企业实施歧视性限制。若美方执意升级管制股票资金杠杆网,中方将采取必要措施,坚决维护中国企业正当合法权益。
2018年1月,A股和港股同样出现了大幅上涨。2017年12月15日,港交所发布公告称,将拓宽香港上市制度,并拟定发展方向,即允许同股不同权,以及允许尚未盈利或者没有收入的生物科技公司来香港上市,这极大激发了市场做多情绪。2018年1月各指数强势上涨,上证50、沪深300、恒生指数、恒生国企指数分别上涨8.96%、6.08%、9.92%、15.82%,与当前走势类似,不同的是当前A股估值更有配置价值,所处的点位处于阶段性底部,利于长期价值投资者建仓。
最近一段时间,国债期货相对现券的贴水幅度不断上升,活跃CTD券的基差又回升到1元上方。与以往期货贴水的情况略有不同:以往,在国债期货基差上升时,我们大概率能够看到债市是处于调整或弱势运行状态,比较典型的时期有2016年底的债灾。但在本次国债期货基差上升的过程中,我们并没有看到债市的下行,反而看到的是债市偏强运行,换句话说,即国债期货滞涨了。
仔细分析,以T1903合约为例,我们可以发现其可交割券基差的上升主要集中于2018年12月底-2019年1月上旬。以180019.IB的基差变化为例,基差的上涨主要分为两个阶段:(1)在2018年12月底至2019年1月初期间,债市大幅上涨,但国债期货涨幅不及现券导致其基差同样出现上行;(2)在2019年1月中上旬,国债期货略有调整,但现券表现依然坚挺,基差再度上行。
我们认为国债期货基差上升的原因主要有两点:(1)套保力量的增强;(2)国债现券上的配置力量有所增强。具体来看,当前基差的明显上行与以往基差上行情况存在区别,主要不同点在于期现货投资者结构的分化:现券上,以银行为主的配置力量增强使得国债现券表现较为坚挺;期货上,部分交易型机构对债市风险的担忧越来越重,套期保值或做空的情绪逐渐升温。这样,就造成了在债牛并未走完期间,现券利率下行而国债期货震荡的局面。
在当日举行的商务部例行新闻发布会上,有记者问,据报道,近日美国商会向会员发电子邮件称,拜登政府最早将于本周公布新的对华出口限制。新规可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单,禁止大多数美国供应商向这些公司发货。请问发言人对此有何评论?何亚东作出上述回应。
何亚东说,这种做法严重破坏国际经贸秩序,扰乱全球产供链安全稳定,损害中美两国企业利益乃至全球半导体产业发展。中方希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则。
针对特朗普表示上任第一天起将对从中国进口的商品加征10%的关税股票资金杠杆网,何亚东在发布会上回应称,中方反对单边加征关税措施的立场是一贯的。美方应恪守世贸组织规则,与中方按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则,共同推动中美经贸关系稳定、可持续发展。